UPM ja Sappi suunnittelevat graafisten papereiden tuotannon yhdistämistä
UPM-Kymmene Oyj ja Sappi Limited ovat allekirjoittaneet ei-sitovan aiesopimuksen graafisten papereiden yhteisyrityksen perustamiseksi. Yhteisyritykseen sisältyisi koko UPM Communication Papers -liiketoiminta sekä Sappin graafisten paperien liiketoiminta Euroopassa. UPM ja Sappi omistaisivat yhteisyrityksen 50/50 suhteessa. Yhteisyritys toimisi itsenäisenä yhtiönä, hallinnoiden omaa toimintaansa, resurssejaan ja päätöksentekoaan osakkeenomistajien sopimien rajojen puitteissa.
- Ehdotettu yhteisyritys edustaa määrätietoista vastausta Euroopan graafisten paperien markkinoiden rakenteellisiin muutoksiin. Se tarjoaisi keinon vahvistaa alan kestävyyttä sekä varmistaa pitkäaikainen sitoutuminen ja toimitusvarmuus graafisten papereiden asiakkaille, toteaa UPM:n toimitusjohtaja Massimo Reynaudo.
- UPM Communication Papers on luotettavasti tuottanut arvoa sekä asiakkaille että UPM:n osakkeenomistajille. Se on luonut perustan, jolle UPM on rakentanut laajan kestävien materiaalien ratkaisuvalikoimansa. Suunniteltu yhteisyritys tarjoaisi parhaan tulevaisuuden UPM Communication Papers -liiketoiminnalle, fokusoisi UPM:n liiketoimintaportfoliota ja vahvistaisi tasettamme, sanoo Reynaudo.
Pitkäaikaisen sopeutumiskyvyn ja kestävyyden turvaaminen
Järjestely loisi tehokkaamman, joustavamman ja kestävämmän graafisten paperien liiketoiminnan. Se loisi rakenteellisesti kilpailukykyisen kustannuspohjan ja toimitusvarmuutta eurooppalaisille ja globaaleille asiakkaille.
Mainos, juttu jatkuu alla
Mainos päättyy
Kohdentamalla tuotantovolyymeja tehokkaimmille paperikoneille yhteisyritys saavuttaisi kestävämmän kapasiteetin käytön ja vahvemman operatiivisen suorituskyvyn, jatkaen asiakkaiden palvelemista laajalla graafisten paperien tuotevalikoimalla.
Yhteisyritys järkeistäisi tarjontaa toimialalla, jota kuormittavat laskeva kysyntä, rakenteellinen ylikapasiteetti ja korkeat energiakustannukset. Se edistäisi tasapainoisempaa ja sopeutumiskykyisempää eurooppalaista graafisen paperien markkinaa sekä parantaisi teollisuudenalan kykyä kestää markkinahaasteita ja kasvavaa tuontia Eurooppaan.
UPM Communication Papersilla on kunnianhimoinen ilmastotoimien ohjelma, jonka tavoitteena on vähentää tuotekohtaisia päästöjä jopa 70 % vuoteen 2030 mennessä. Tämä tukee asiakkaita heidän ilmastotavoitteidensa saavuttamisessa. Yhteisyritys vahvistaisi näitä mahdollisuuksia entisestään. Optimoimalla kapasiteetin käyttöä, parantamalla operatiivista tehokkuutta ja jatkamalla investointeja hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen, yhteisyritys voisi vähentää ilmastovaikutuksiaan, edistäen EU:n Clean Industrial Deal -tavoitteita.
Järjestelyn pääkohdat ja ehdot:
Ehdotettu yhteisyritys olisi 50/50 UPM:n ja Sappin omistuksessa ja toimisi itsenäisenä yhtiönä.
Mainos, juttu jatkuu alla
Mainos päättyy
Yhteisyritykseen suunnitellaan siirrettäväksi:
- Koko UPM Communication Papers -liiketoiminta, mukaan lukien kahdeksan UPM Communication Papersin paperitehdasta: Kymi, Rauma (mukaan lukien UPM RaumaCell) ja Jämsänkoski (paperilinja 6) Suomessa; Nordland (paperilinjat 1 ja 4), Augsburg ja Schongau Saksassa; UPM Caledonianin Isossa-Britanniassa ja Blandin Yhdysvalloissa; ja
- Sappin Euroopan graafisten paperien liiketoimintaan kuuluvat seuraavat neljä graafisten paperien tehdasta: Kirkniemi Suomessa, Ehingen Saksassa, Gratkorn Itävallassa ja Maastricht Alankomaissa.
Yhteisyrityksen odotetaan luovan arviolta noin 100 miljoonan euron vuosittaiset synergiahyödyt tuotantolaitosten optimoinnin, tuoteportfolion rationalisoinnin, logistiikan optimoinnin, hankintatehokkuuden parantamisen ja operatiivisten tehokkuuksien avulla.
Aiesopimuksen mukaan:
- UPM ja Sappi siirtäisivät edellä mainitut liiketoimintansa ja omaisuuserät yhteisyritykseen, jonka yritysarvo on 1 420 miljoonaa euroa, mikä ei sisällä yllä mainittujen synergioiden arvoa.
Mainos, juttu jatkuu alla
Mainos päättyy
- UPM Communication Papers -liiketoiminta on arvostettu 1 100 miljoonaan euroon (yritysarvo). UPM saisi yhteisyritykseltä 613 miljoonan euron käteismaksun ja 50 %:a yhteisyrityksen osakkeista.
- Sappin Euroopan liiketoiminta on arvostettu 320 miljoonaan euroon (yritysarvo). Sappi saisi yhteisyritykseltä 139 miljoonan euron käteismaksun ja 50 %:a yhteisyrityksen osakkeista.
Järjestelyn toteuttamisen yhteydessä yhteisyritys nostaisi velkaa rahoittaakseen Sappille ja UPM:lle maksettavat kauppahinnat. Yhteisyritys järjestäisi rahoituksensa itsenäisesti, ja siltä osin kuin se tulevaisuudessa tarvitsisi lisärahoitusta, osakkeenomistajilla ei olisi velvollisuutta lisärahoittamiseen.
Yhteisyritys jakaisi osinkoa taloudellisen tuloksensa ja asemansa perusteella kahdelle osakkeenomistajalleen.
Yhteisyrityksen perustaminen loisi kestävän itsenäisen liiketoiminnan, joka tulevaisuudessa tarjoaisi molemmille osakkeenomistajilleen mahdollisuuden divestointiin. Kolme vuotta järjestelyn toteuttamisen jälkeen, kun yhteisyrityksen odotetaan saaneen integraation päätökseen ja saavuttaneen synergiat, kumpikin osakkeenomistajista voisi luopua omistuksestaan yhteisyrityksessä.
